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计算机行业周报:政府工作报告利于市场向成长切换

发布时间:2017-03-07    研究机构:华泰证券

行情回顾

上周申万一级计算机指数下跌0.19%,同期上证综指下跌1.08%,沪深300指数下跌1.32%,中小板指数上涨0.66%,创业板指数下跌0.52%。

投资策略

下调GDP增长目标至6.5%左右,释放宏观政策收紧的信号。去年货币与财政政策宽松对稳定经济起到重要作用,但也造成了地产价格和PPI涨幅过快、金融杠杆率上升、投资效率下降等负面效果。宏观政策的适当收缩有利于改善经济结构,控制资产泡沫。创新引领实体经济转型升级,发展智能制造作为主攻方向。加快新材料、人工智能、集成电路、生物制药、第五代移动通信等技术研发和转化。深入实施《中国制造2025》,把发展智能制造作为主攻方向。持续推进大众创业、万众创新。

主题推荐之人工智能

3月5日李克强总理发表2017年政府工作报告,提出要全面实施战略性新兴产业发展规划,人工智能首次被写入政府工作报告提升至国家战略高度。当前人工智能在底层技术、商业应用(智能驾驶、AI+医疗、AI+金融)等方面均实现了较大突破。未来人工智能结合细分行业的应用爆发值得期待。重点推荐人工智能与教育领域深度结合的【科大讯飞】,医疗领域深入布局的【思创医惠】,建议关注【川大智胜】、【汉王科技】、【东方网力】。

主题推荐之自主可控

随着《网络安全法》落地、《网络产品和服务安全审查办法》制定、中央军民融合委员会成立等事件,政策持续加码,行业景气度中长期向好。进入2017年,党政办公全国产替换放量在即,市场空间可达千亿元。重点推荐CEC信息安全板块硬件平台并获控股股东连续增持的【长城电脑】、软件平台【中国软件】以及CETC自主可控平台【太极股份】。

主题推荐之公安大数据

随着平安城市建设、智慧城市建设的逐步完善,公安大数据信息化建设有望提速,2016年至2018年是建设规模化试点期,2019至2020年是全面推广爆发期。公安大数据平台全面部署后,市场空间可达500亿。2017年随着公安大数据相关订单加速落地,重点推荐在公安大数据分析领域重点布局的【美亚柏科】,新疆区域性安防龙头【熙菱信息】。

三月金股

建议重点关注【*ST易桥】、【长城电脑】、【科大讯飞】、【美亚柏科】、【太极股份】、【多伦科技】。

风险提示:宏观经济低迷导致需求减缓。

申请时请注明股票名称